Почти через год после того, как CrowdStrike столкнулась с сбоем из-за неудачного обновления системы кибербезопасности, парализовавшего работу авиакомпаний, банков и больниц на несколько часов, компания до сих пор не полностью оправилась от последствий.
В среду её акции упали на 8% после того, как прогноз дохода за второй квартал оказался ниже ожиданий рынка. Причиной этого стала программа стимулирования клиентов, введённая после инцидента 19 июля.
Хотя программа завершилась в четвертом квартале, она продолжает негативно влиять на темпы роста подписок. В частности, она позволяла клиентам выбирать больше продуктов или продлевать срок их использования. Из-за этого прибыль в первом квартале сократилась примерно на 11 миллионов долларов, а к концу финансового года ожидается ежеквартальное влияние в размере от 10 до 15 миллионов долларов.
Прогноз указывает на долгосрочное влияние сбоя в системе Windows, который повредил бренду CrowdStrike и вызвал судебные иски, в том числе со стороны авиакомпании Delta, требующей компенсацию за отменённые рейсы.
Несмотря на это, акции CrowdStrike выросли более чем на 40% с начала года, после роста на 34% в 2024 году. Это обеспечило компании высокую рыночную оценку — акции торгуются на уровне 123,69 от прогнозируемых показателей прибыли, по сравнению с 54,01 у Palo Alto Networks.
Однако такая высокая оценка оставляет мало пространства для «неожиданных ошибок», отметил Расс Молд, директор по инвестициям компании AJ Bell:
«Компании с высокими темпами роста, как CrowdStrike, должны демонстрировать приятные сюрпризы в прибыльности, чтобы поддерживать позитивную динамику стоимости своих акций».
Если тенденция падения сохранится, CrowdStrike может потерять почти 9 миллиардов долларов рыночной капитализации, которая сейчас составляет около 122 миллиардов долларов. Во вторник компания сообщила о убытках за первый квартал, что контрастирует с прибылью за аналогичный период прошлого года.
Однако некоторые аналитики считают, что усилия компании по восстановлению доверия и привлечению новых клиентов в конкурентной среде приносят результаты.
По крайней мере 23 брокерские компании повысили целевые цены после публикации отчёта о выручке за первый квартал, где скорректированная прибыль на акцию превзошла ожидания.
«Мы считаем, что CrowdStrike отбирает рыночную долю у других поставщиков в рамках своих продуктовых предложений», — говорится в отчёте Truist Securities.